Finanzhandelssystem Fts

Financial Trading System (FTS) Das Financial Trading System (FTS) ist ein webbasiertes Softwarepaket, das es Professoren und Instruktoren ermöglicht, Märkte anhand von vorgefertigten Fällen, Lehrmodulen und anderen unterstützenden Materialien zu simulieren. Mit diesem System haben die Studierenden die Möglichkeit, ihre eigenen Echtzeit-Positionen zu verwalten, als Markthändler zu handeln und Handelstheorien anzuwenden. Durch den Einsatz von FTS lernen die Studierenden wichtige Konzepte aus persönlichen Handelserfahrungen, indem sie das Problem aus Trading - und Trading-Perspektiven betrachten. Die Studierenden erlernen Konzepte wie Marktmikrostruktur, Preisfindung, Risiko - und Return-Tradeoff und Portfolio-Management durch die Teilnahme an verschiedenen Handelsthemen, die die Märkte für Fixed Income, Equity, Derivative sowie Foreign Exchange (FX) abdecken. Das FTS-System umfasst das Interactive Markets Trading System, das Echtzeit-Handelssystem, die FTS-Module und interaktive Lehrbücher sowie verschiedene eigenständige Fälle und Projekte. Interaktive Märkte Trading System Als interaktive Handelssimulation, das sind wahre Märkte, in denen Studenten miteinander Handel. Die Studenten lernen, wie es ist, in einem Geschäftsraum zu sein. Es gibt viele speziell entwickelte Trading Cases, die eine breite Palette von Instrumenten wie Aktien, Obligationen, Futures, Optionen und Währungen abdecken. Die Studierenden sind in der Lage, die Transparenz, Liquidität, Auswirkungen auf den Markt und die Dynamik der Märkte zu verstehen. Real Trading System Als virtuelles Portfolio-Management-System ermöglicht es Studenten, das Risiko und die Rendite von Positionen der realen Wertpapiere zu Echtzeit-Preisen zu verwalten. Das Real-Time-Trading-System basiert auf einer Reihe von Fällen, Projekten oder Übungen, die Studenten Schritt für Schritt durch einen Investment-Management-Prozess. Es bietet eine leistungsstarke Integration von Theorie und Praxis. Die FTS-Module sind eigenständige Lehrwerkzeuge und Ressourcen, die aus verschiedenen Tutoren wie Option Tutor bestehen Es ist eine erweiterte Derivatanalyse und Rechenwerkzeug. Durch die Eingabe einer Reihe von Markt - und Derivatvariablen können die Benutzer den Wert der Optionen bewerten und die zugrunde liegenden Parameter, die sich auf einen Optionspreis wie Delta, Gamma und Vega auswirken, oder die Auszahlungsströme einer Vielzahl von Multiple-PutCall-Optionen berechnen Strategien. Bond Tutor Es umfasst die Anleihebewertung, wie die Berechnung der gegenwärtigen und zukünftigen Anleihewerte, die Werte der zugrunde liegenden Cashflows, die Zinsstruktur und die Absicherung des Zinsänderungsrisikos. CAPM Tutor Der CAPM Tutor unterrichtet die Nutzer nach dem Prinzip des Capital Asset Pricing Model (CAPM), der Bedeutung der Portfolio-Diversifizierung in realen Marktszenarien, dem Marktgleichgewicht und dem APT-Modell. Finanz-Trading-System (FTS) Version dieses Dokuments ist im portablen Datenformat Acrobats (.pdf) verfügbar. Die Datei ist ca. 304K und kann nur mit einer Kopie von Acrobat Reader angesehen und gedruckt werden. Wenn Sie keine Kopie dieses Programms haben, können Sie ein Programm herunterladen, das für Windows 95 oder NT funktioniert. Dies ist eine selbstextrahierende ZIP-Datei, die Sie auf Ihrem Computer installieren müssen, um PDF-Dateien zu lesen. Wenn Sie die aktuelle Version des Adobe Acrobat Reader für andere Plattformen benötigen, besuchen Sie die Website von Adobes. Klicken Sie hier, um den vollständigen Text dieses Dokuments herunterzuladen. Klicken Sie hier, um das Histogramm zu sehen, das die Noten für die RE2-Handelssitzung zeigt. Ein Histogramm, das die Noten für die RE2-Handelssitzung darstellt, ist im tragbaren Datenformat von Acrobats (.pdf) verfügbar. Die Datei ist ca. 4K und kann nur mit einer Kopie von Acrobat Reader angesehen und gedruckt werden. Klicken Sie hier, um diese Grafik herunterzuladen. RE3 ist eine Handelsübung, in der Sie während eines Zeitraums, in dem wesentliche Informationsereignisse auftreten, sowohl auf Aktien - als auch auf Optionsmärkten handeln werden. Verschiedene Händler erhalten unterschiedliche Analystenprognosen zu diesen Informationsveranstaltungen. Bei offenen Optionsmärkten haben Sie größere Chancen, Ihre Informationen in Aktien - und Optionshandelsstrategien zu nutzen. Fokus wird auf Arbitrage, Markteffizienz und die Einsatzmöglichkeiten von Optionen gesetzt werden. DIE MARKTUMWELT In dieser Wirtschaft sind zwei Börsen für zwei Handelsperioden geöffnet, wobei ein Put - und Call-Optionsmarkt auf einem der Aktien definiert ist. Die beiden Aktienmärkte handeln Aktien von zwei Unternehmen, die sich an verschiedenen geografischen Standorten befinden. Der Weg der künftigen Aktienkurse für jedes Unternehmen hängt von zwei Runden der Ankündigungen für die Vergabe von verschiedenen Bündeln von Verteidigungsverträgen ab. Zweite Runde Bündel sind größer als erste Runde Bündel. Ausgezeichnete Verträge sind entscheidend für die zukünftige Solvenz der einzelnen Unternehmen. Die Regierung behandelt jede Region unabhängig und deshalb ist die Realisierung für eine Firma unabhängig von der Realisierung für die andere Firma. Verschiedene Sätze von Vertragsbündeln werden in jeder Periode generisch als x, y oder z bezeichnet. Unternehmen 1 und 2 Veranstaltungen Keine Verteidigungsaufträge vergeben Bestehende 1-Jahres-Verträge verlängert Bestehende 1-Jahres-Verträge verlängert plus keine Verteidigungsverträge Langfristige Verlängerung bestehender Verträge Langfristige Verlängerung bestehender und neuer langfristiger Verträge Die folgenden Event-Kontingentinformationen sind eine Zusammenfassung von beiden Die geplanten Dividendenpolitik für Ende des Jahres 1 und die Erwartungen der Analysten für den zukünftigen Wert je Aktie für jedes Unternehmen am Ende des Jahres 2. Dividenden pro Aktie werden Ihnen am Ende des ersten Jahres in bar ausbezahlt. Sowohl die Kreditaufnahme (Kreditvergabe) zu einem null risikofreien Zinssatz als auch eine Kürzung sind zulässig. Wenn Sie am Ende des Jahres 1 kurz sind, dann wird die gesamte Dividenden-Haftung von Ihrem Markt Bargeld abgezogen, um Ihre Short-Position zu decken. Am Ende des zweiten Jahres wird Ihre Position mit dem realisierten zukünftigen Wert nach dem Ende der zweiten Handelsperiode markiert. ANALYST-PROJEKTIONEN FÜR FIRMA 1 Sie können einige Informationen aus privaten Quellen erhalten, im Vorfeld der öffentlichen Ankündigung, die andere Händler auf dem Markt haben oder nicht. Diese Information ist nie genau, aber kann Ihnen helfen, einige Ergebnisse aus Konkurrenz zu beseitigen. Zum Beispiel, wenn Sie zu Beginn der ersten Periode 1 für die Firma 1 Not x erhalten, ergibt sich, dass die Firma in der ersten Runde einige Verträge erhält. Das heißt, es sind nur die Ergebnisse y und z für den Zeitraum 1 für die Firma 1 möglich. Am Ende eines jeden Jahres nach Ablauf der Handelsperiode wird das realisierte Ereignis dem Markt offen gelegt und die Werte wie folgt bestimmt: Wenn Ereignis y ist Realisiert für die Firma 2 am Ende des Jahres 1, dann ist die realisierte Dividendenausschüttung 1 pro Aktie 0. Anschließend wird, falls das Ereignis z am Ende des Jahres 2 realisiert wird, der realisierte zukünftige Wert 45. Eine Put-Option Definiert auf Lager 1 seinen Besitzer (den Käufer) mit dem Recht, aber nicht verpflichtet, den Aktien 1 (Aktien der Firma 1) zu einem Preis zu verkaufen, der dem Ausübungspreis am Ende des Jahres 2 entspricht Aktienoptionen auf Aktie 1 haben einen Ausübungspreis gleich 30. Dh, ob die Optionen im Geld oder aus dem Geld beendet sind, hängt vom realisierten Wert für Aktien der Firma 1 am Ende des Jahres 2 ab Wird die Option wie folgt festgelegt: Optionswert am Ende des Jahres 2 setzen Max. Call-Option Wert am Ende des Jahres 2 Max Das heißt, wenn der Wert für Aktien in Firma 1 60 ist dann die Call-Option beendet im Geld, ist Ihre Position mit 30 markiert, und die Put-Option endet aus dem Geld bei 0 Ob Sie einen Gewinn aus dem Kauf von 1 Call-Option im obigen Beispiel gemacht haben, hängt davon ab, ob Sie gekauft haben (dh akzeptiert, oder ein akzeptiertes Bid) für 1 Call-Option zu einem Preis von weniger als 30. Schließlich die beiden Put Und Calloptionen sind europäische Optionen, so dass sie erst am Ende des zweiten Jahres ausgeübt werden können. Auf den FTS-Märkten werden die europäischen Optionen automatisch für Sie (sowie gegen Sie, wenn Sie der Optionsschreiber sind) ausgeübt, wenn sie beenden das Geld. DAS HANDELSZIEL Die Märkte sind zu Beginn eines jeden Jahres für zwei Jahre geöffnet. Jedes Paar von Handelsperioden ist als eine Studie definiert. Ihr Ziel ist es, sammeln so viel Klasse Bargeld wie möglich für jeden Versuch durch die Verwaltung der erwarteten Ende der Probe Markt Barwert Ihrer Position. Der realisierte Markt-Barwert Ihrer endgültigen Position (nachdem die Bestände marktüblich sind) wird automatisch auf Bargeld umgestellt. EARNING GRADE CASH Ihr Grad Bargeld in jedem Versuch ist 0,0001 x Markt Bargeld. Das heißt, wenn Sie am Ende mit negativen Reichtum, dann verlieren Sie Grad Bargeld und wenn Sie Geld verdienen dann gewinnen Sie Grad Bargeld. Der Handel wird über eine Reihe von unabhängigen Tests durchgeführt und eine Aufzeichnung Ihrer kumulativen Klasse Bargeld wird beibehalten. Eine Volltextversion dieses Dokuments ist im tragbaren Datenformat von Acrobats (.pdf) verfügbar. Die Datei ist ca. 89K und kann nur mit einer Kopie von Acrobat Reader angesehen und gedruckt werden. Wenn Sie keine Kopie dieses Programms haben, können Sie ein Programm herunterladen, das für Windows 95 oder NT funktioniert. Dies ist eine selbstextrahierende ZIP-Datei, die Sie auf Ihrem Computer installieren müssen, um PDF-Dateien zu lesen. Wenn Sie die aktuelle Version des Adobe Acrobat Reader für andere Plattformen benötigen, besuchen Sie die Website von Adobes. Klicken Sie hier, um den vollständigen Text dieses Dokuments herunterzuladen. Klicken Sie hier, um das Histogramm zu sehen, das die Noten für die RE3-Handelssitzung zeigt. Ein Histogramm, das die Noten für die RE3-Handelssitzung darstellt, ist im tragbaren Datenformat von Acrobats (.pdf) verfügbar. Die Datei ist ca. 4K und kann nur mit einer Kopie von Acrobat Reader angesehen und gedruckt werden. Klicken Sie hier, um diese Grafik herunterzuladen. Zuletzt aktualisiert am 51497 169 Copyright 1997, G. William Schwert